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截止時間：2011-09-10
中國銀監(jiān)會關(guān)于進一步加強銀行業(yè)金融機構(gòu)與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品風險管理的通知
銀監(jiān)發(fā)[2009]74號
各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行：
為了進一步規(guī)范銀行業(yè)金融機構(gòu)與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的管理，有效防范風險，促進衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的健康有序發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：
一、銀行業(yè)金融機構(gòu)要高度重視與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的風險管理工作，認真評估衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)每個環(huán)節(jié)的風險點，包括機構(gòu)客戶適合度及真實需求背景、銷售管理及信息披露、風險控制及考核激勵機制、后評價及法律文本、管理信息系統(tǒng)等方面，加強對薄弱環(huán)節(jié)的風險防范。
二、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)制定或完善相關(guān)的機構(gòu)客戶適合度評估制度，在綜合考慮衍生產(chǎn)品分類和機構(gòu)客戶分類的基礎(chǔ)上，對每筆衍生產(chǎn)品交易進行充分的適合度評估：
（一）評估與機構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品的風險及復雜程度，據(jù)此對衍生產(chǎn)品進行分類，并至少每年復核一次衍生產(chǎn)品分類的合理性，進行相應(yīng)的動態(tài)管理；
?。ǘ└鶕?jù)機構(gòu)客戶的業(yè)務(wù)經(jīng)營性質(zhì)、衍生產(chǎn)品交易經(jīng)驗等評估其成熟度，據(jù)此對機構(gòu)客戶進行分類，并至少每年復核一次機構(gòu)客戶分類的合理性，進行相應(yīng)的動態(tài)管理。
三、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)機構(gòu)客戶適合度評估的結(jié)果，與有真實需求背景的機構(gòu)客戶敘做與其風險承受能力相適應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易，并獲取由機構(gòu)客戶提供的聲明、確認函等能夠證明其真實需求背景的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：
?。ㄒ唬┡c衍生產(chǎn)品交易直接相關(guān)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債的真實性；
?。ǘC構(gòu)客戶進行衍生產(chǎn)品交易的目的或目標；
?。ㄈ┦欠翊嬖谂c本條第（一）點中確認的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債相關(guān)的尚未結(jié)清的衍生產(chǎn)品交易敞口。
四、銀行業(yè)金融機構(gòu)與機構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品的主要風險特征應(yīng)與作為真實需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債的主要風險特征具有合理的相關(guān)度，不得將機構(gòu)客戶的人民幣債務(wù)作為敘做掛鉤非人民幣市場指標的衍生產(chǎn)品的交易需求背景。
五、在符合機構(gòu)客戶需求背景的情況下，取得衍生產(chǎn)品交易資格的銀行業(yè)金融機構(gòu)可與機構(gòu)客戶進行衍生產(chǎn)品交易，在營銷與交易時應(yīng)首先選擇基礎(chǔ)的、簡單的、自身具備定價估值能力的衍生產(chǎn)品。
六、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)制定或完善衍生產(chǎn)品銷售人員的內(nèi)部培訓、資格認定及授權(quán)管理制度，加強對銷售人員的持續(xù)專業(yè)培訓和職業(yè)操守教育，及時跟進針對新產(chǎn)品新業(yè)務(wù)的培訓和資格認定，并建立嚴格的問責制度。通過資格認定并具備有效授權(quán)的銷售人員方可向機構(gòu)客戶介紹、營銷衍生產(chǎn)品。在向機構(gòu)客戶介紹衍生產(chǎn)品時，銷售人員應(yīng)以適當?shù)姆绞较驒C構(gòu)客戶明示其已通過內(nèi)部資格認定并具備有效授權(quán)。
七、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)以清晰易懂、簡明扼要的文字表述向機構(gòu)客戶提供衍生產(chǎn)品介紹和風險揭示的書面資料，內(nèi)容包括但不限于：
?。ㄒ唬┊a(chǎn)品結(jié)構(gòu)及基本交易條款的完整介紹和該產(chǎn)品的完整法律文本；
（二）與產(chǎn)品掛鉤的指數(shù)、收益率或其他參數(shù)的說明；
?。ㄈ┡c交易相關(guān)的主要風險披露；
?。ㄋ模┊a(chǎn)品現(xiàn)金流分析、壓力測試、在一定假設(shè)和置信度之下最差可能情況的模擬情景分析與最大現(xiàn)金流虧損以及該假設(shè)和置信度的合理性分析；
?。ㄎ澹?yīng)向機構(gòu)客戶充分揭示的其他信息。
八、與機構(gòu)客戶達成衍生產(chǎn)品交易之前，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)獲取由機構(gòu)客戶提供的聲明、確認函等形式的書面材料，內(nèi)容包括但不限于：
?。ㄒ唬C構(gòu)客戶進行該筆衍生產(chǎn)品交易的合規(guī)性；
?。ǘ┭苌a(chǎn)品交易合同、交易指令等協(xié)議文本的簽署人員是否具備有效的授權(quán)；
?。ㄈC構(gòu)客戶是否已經(jīng)完全理解該筆衍生產(chǎn)品交易的條款、相關(guān)風險，以及該筆交易是否符合第三條第（二）點中確認的交易目的或目標；
?。ㄋ模C構(gòu)客戶對于該筆衍生產(chǎn)品交易在第七條第（四）點中所述的最差可能情況是否具備足夠的承受能力；
?。ㄎ澹┬枰蓹C構(gòu)客戶聲明或確認的其他事項。
九、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)加強對分支機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的授權(quán)與管理。對于衍生產(chǎn)品經(jīng)營能力較弱、風險防范及管理水平較低的分支機構(gòu)，應(yīng)適當上收其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。對于發(fā)生重大衍生產(chǎn)品交易風險的分支機構(gòu)，應(yīng)及時取消其衍生產(chǎn)品的交易權(quán)限。
十、在衍生產(chǎn)品銷售過程中，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)客觀公允地陳述所售衍生產(chǎn)品的收益與風險，不得誤導機構(gòu)客戶對市場的看法，不得夸大產(chǎn)品的優(yōu)點或縮小產(chǎn)品的風險，不得以任何方式向機構(gòu)客戶承諾收益。
十一、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)充分尊重機構(gòu)客戶的獨立自主決策，不得將交易衍生產(chǎn)品作為與機構(gòu)客戶敘做其他業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的附加條件。
十二、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)自主營銷，不得以任何方式與非境內(nèi)注冊的機構(gòu)雇傭的銷售人員共同向機構(gòu)客戶進行衍生產(chǎn)品銷售或變相共同銷售，不得接受機構(gòu)客戶直接指定非境內(nèi)注冊的機構(gòu)作為“背對背“平盤交易對手的衍生產(chǎn)品交易。
十三、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)結(jié)合機構(gòu)客戶的信用評級、財務(wù)狀況、盈利能力、凈資產(chǎn)水平、現(xiàn)金流量等因素，確定相關(guān)的授信及信用風險緩釋措施，謹慎采用不附帶其他信用風險緩釋措施的授信方式與機構(gòu)客戶敘做衍生產(chǎn)品交易，并對一定信用評級以下的機構(gòu)客戶限制與其敘做衍生產(chǎn)品交易。
十四、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)制定或完善相關(guān)的衍生產(chǎn)品交易信用風險管理制度，明確當與機構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品處于不同程度的市值虧損或現(xiàn)金流虧損時，銀行業(yè)金融機構(gòu)將采取的要求機構(gòu)客戶追加保證金或抵（質(zhì)）押品、提供合格擔保等信用風險緩釋措施的具體方式及金額比例，并以適當?shù)姆绞较驒C構(gòu)客戶明示相關(guān)的信用風險緩釋措施可能對機構(gòu)客戶產(chǎn)生的影響。
十五、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)關(guān)注“背對背“交易中的各項風險，重點關(guān)注機構(gòu)客戶與境外交易對手雙方的信用風險、所交易的衍生產(chǎn)品的市值變化對信用風險的影響、境內(nèi)外交易適用不同法律的風險以及聲譽風險等。
十六、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)及時向機構(gòu)客戶提供已交易的衍生產(chǎn)品的市場信息，至少每個月對與機構(gòu)客戶交易的衍生產(chǎn)品進行市值重估，將市值重估的結(jié)果以評估報告、風險提示函等形式通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向機構(gòu)客戶書面提供，并確保相關(guān)材料及時送達機構(gòu)客戶。當市場出現(xiàn)較大波動時，應(yīng)適當提高市值重估的頻率，并及時向機構(gòu)客戶書面提供市值重估的結(jié)果。銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)至少每半年對上述市值重估的頻率和質(zhì)量進行評估。
十七、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)逐步提高自主創(chuàng)新能力、交易管理能力和風險管理水平，應(yīng)謹慎涉足自身不具備定價能力的衍生產(chǎn)品交易。對于自身不具備定價估值能力的衍生產(chǎn)品交易，應(yīng)向報價方獲取關(guān)鍵的估值參數(shù)及相關(guān)信息，并通過信件、電子郵件、傳真等可記錄的方式向機構(gòu)客戶書面提供此類信息，以提高衍生產(chǎn)品市值重估的透明度。
十八、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)針對與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)確定科學合理的利潤目標，并制定科學合理的考核評價與長效激勵約束機制，引導相關(guān)部門和人員誠實守信、合規(guī)操作，不得過度追求盈利，不得將與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品的相關(guān)收益與員工薪酬及其所在部門的利潤目標及考核激勵機制簡單掛鉤。
十九、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)制定或完善針對與機構(gòu)客戶交易衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的定期后評價制度，包括對合規(guī)銷售、風險控制、考核激勵機制等內(nèi)部管理制度的定期后評價。此外，銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)通過實地訪問、電子郵件、傳真、電話錄音等可記錄的方式建立或完善對機構(gòu)客戶的定期回訪制度，針對合規(guī)銷售與風險揭示等內(nèi)容認真聽取機構(gòu)客戶的意見，并及時反饋。
二十、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)制定或完善針對衍生產(chǎn)品交易總協(xié)議、合同等相關(guān)法律文本的評估及管理制度，至少每半年根據(jù)機構(gòu)客戶及交易對手的情況，對涉及到的衍生產(chǎn)品交易協(xié)議、合同文本及其效力、效果進行評估，并對適用境內(nèi)外法律的相關(guān)協(xié)議、合同文本加深理解和掌握，有效防范相關(guān)的法律風險。
二十一、銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)建立或完善衍生產(chǎn)品交易的相關(guān)管理信息系統(tǒng)，確保按產(chǎn)品、按交易對手等方面進行分類的管理信息的完整性與有效性。
二十二、銀行業(yè)金融機構(gòu)與機構(gòu)客戶對已交易的衍生產(chǎn)品進行重組交易適用本通知。本通知所稱機構(gòu)客戶是指除個人客戶和金融機構(gòu)以外的客戶。
銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)本通知的要求制定相應(yīng)的落實方案，完善相關(guān)的管理制度，并于2009年10月31日之前將落實及完善情況一式兩份書面報告銀監(jiān)會。
請各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)各法人銀行業(yè)金融機構(gòu)和外國銀行分行的管理行及單一分行。
二〇〇九年七月三十一日
來源：中國法律信息網(wǎng)
